Bitget UEX Дневной отчет｜NASDAQ ведет рост в технологическом секторе; потребительская уверенность значительно восстанавливается; решение ФРС скоро будет объявлено (28 октября 2026 года)

1. Избранные горячие новости

Экономика США｜Заказы на основные средства растут, инвестиции в оборудование остаются устойчивыми

В сентябре заказы на основные средства в США, исключая оборонные и авиационные, увеличились на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем, а отгрузки выросли на 1,2%. Заказы отражают будущий спрос, а отгрузки более непосредственно связаны с текущими инвестициями в оборудование.

Влияние на рынок: Инвестиции со стороны компаний продолжают поддерживаться, что благоприятно сказывается на доходах в секторе промышленного оборудования и некоторых технологических цепочках поставок; однако нельзя делать вывод о синхронном улучшении спроса во всех отраслях. Необходимо наблюдать, сможет ли рост заказов преобразоваться в устойчивые отгрузки и поступления наличных.

Потребительские настроения｜Индекс потребительской уверенности в октябре вырос до 91,7

Исследовательская ассоциация крупных компаний сообщила, что индекс потребительской уверенности в США в октябре вырос до 91,7, в то время как пересмотренное значение за сентябрь составило 84,2. Ожидаемый индекс равен 72,6, что указывает на общее улучшение настроений, однако оценки будущего остаются относительно осторожными.

Влияние на рынок: Улучшение уверенности помогает смягчить опасения по поводу быстрого ухудшения потребления. Для розничной торговли, путешествий и потребительского финансирования важно следить за фактическими расходами и показателями погашения, поскольку данные о настроениях сами по себе не равны ускорению потребления.

Монетарная политика｜Решение ФРС и отчеты технологических компаний входят в активный период

Заседание ФРС проходит с 27 по 28 октября по американскому времени, решение будет объявлено 29 октября в 02:00 по пекинскому времени, а в 02:30 пройдет пресс-конференция. Microsoft и Alphabet также представят свои отчеты после закрытия торгов 28 октября по американскому времени.

Влияние на рынок: Путь процентных ставок и доходность инвестиций в ИИ будут одновременно проверены. Рынок будет обращать внимание не только на решение по политике, но и на согласованность между заявлениями центрального банка, ростом облачного бизнеса, капитальными расходами и свободным денежным потоком.

2. Обзор рынка

Динамика товарных рынков и валют

Цены на нефть остаются на высоком уровне, влияние энергетических затрат на инфляцию и прибыльность компаний требует постоянного внимания. Доходность американских облигаций близка к 5%, что означает, что даже при росте акций технологического сектора, их оценка остается чувствительной к заявлениям о процентных ставках; золото также необходимо наблюдать в контексте изменений доллара и реальных процентных ставок. Это лишь моментальный снимок котировок, не следует делать выводы о направлении движения на день.

Динамика криптовалют

• BTC : около 80,683.13 USDT, за 24 часа вырос на 0.50%.
• ETH : около 2,344.60 USDT, за 24 часа вырос на 0.63%.
• Общая капитализация криптовалют: около 2.72 триллиона долларов, за 24 часа снизилась на 2.00%; это обновление времени 09:01 по пекинскому времени.

BTC｜Наблюдение за ликвидацией

Очевидная зона потенциальной ликвидации для медведей находится в диапазоне 81,200---81,700 долларов, что составляет примерно 0.77%---1.39% от текущей цены; нижняя зона потенциальной ликвидации для быков находится в диапазоне 78,700---79,300 долларов, что составляет примерно 1.59%---2.34%. В настоящее время мы ближе к верхней зоне, если цена продолжит расти, необходимо следить за волатильностью, вызванной ликвидацией медвежьего плеча.

ETH｜Наблюдение за ликвидацией

Очевидная зона потенциальной ликвидации для медведей находится в диапазоне 2,365---2,380 долларов, что составляет примерно 1.00%---1.64%; нижняя зона потенциальной ликвидации для быков находится в диапазоне 2,275---2,305 долларов, что составляет примерно 1.57%---2.85%. Ближайшая верхняя зона, но приближение к самой зоне ликвидации не может подтвердить направление прорыва.

Стоимость держания институциональных активов｜BTC

Glassnode 21 октября опубликовала оценку совокупной стоимости BTC корпоративных активов на уровне около 80,200 долларов, текущая цена выше на 0.48%. Strategy 26 октября сообщила, что на 25 октября было удержано 848,517 BTC, средняя стоимость с учетом затрат составляет около 75,446 долларов, текущая цена выше на 6.81%; эти пропорции лишь указывают на разницу между ценой актива и стоимостью его удержания без учета кредитного плеча.

Обзор рынка в одном предложении

BTC сначала следует наблюдать за уровнем стоимости около 80,200 долларов и за поведением между ним и зоной ликвидации выше 81,200 долларов; если цена вернется ниже уровня стоимости, следует обратить внимание на потенциальную зону ликвидации быков в диапазоне 78,700---79,300 долларов. Уровень стоимости и нижняя зона находятся ближе друг к другу, но не составляют уже проверенной поддержки; ETH следует сосредоточиться на том, сможет ли он поддерживать объем сделок вблизи 2,365---2,380 долларов.

Динамика основных индексов американского рынка

NASDAQ явно ведет рост, Dow Jones близок к закрытию на уровне, что показывает, что этот раунд роста более выражен в технологическом и растущем секторах. Политика и отчеты о доходах приближаются, в дальнейшем необходимо следить за тем, сможет ли рост распространиться на большее количество отраслей.

Динамика семи технологических гигантов

Семь гигантов в сумме 5 выросли, 2 упали, Tesla показала наибольший рост, Meta откатилась. Отчеты Microsoft и Alphabet приближаются, рост облачных услуг и прибыль от инвестиций в ИИ станут важными точками наблюдения для следующего раунда дифференциации.

Наблюдение за изменениями в секторах

Финансовые технологии: SoFi выросла на 13.42%, одновременно опубликовав квартальный отчет и повысив прогноз на год. Рынок обращает внимание не только на рост пользователей, но и на прибыльность и монетизацию бизнеса.

Логистика и транспорт: UPS выросла на 5.75%, квартальный отчет предоставил окно для наблюдения за ценами, структурой бизнеса и операционной эффективностью, необходимо различать рост доходов и изменения в фактическом объеме перевозок.

Акции, связанные с криптовалютами: Coinbase выросла на 0.93%, Strategy выросла на 1.13%. Закрытие акций не совпадает с моментом снимка криптоактивов в течение всего дня, не следует рассматривать это как синхронную реакцию.

3. Глубокий анализ ключевых акций американского рынка

SoFi｜Рост прибыли способствует выполнению бизнес-прогнозов

Обзор события: SoFi 27 октября опубликовала квартальный отчет, закрывшись на уровне 16.40 долларов, увеличившись на 13.42%. Чистая выручка за квартал составила около 1.4 миллиарда долларов, что на 44% больше по сравнению с прошлым годом; чистая прибыль по GAAP составила около 241 миллиона долларов, компания повысила прогноз на год.

Рынок интерпретации: Расширение доходов и постоянная прибыльность улучшили видимость выполнения бизнес-прогнозов. Способность акций продолжать сильный рост зависит от качества роста и способности поддерживать соответствие с кредитными затратами.

Инвестиционные рекомендации: Важно следить за вкладом новых пользователей в доход, показателями кредитования и выполнением прогнозов. Темпы роста за квартал не могут быть напрямую экстраполированы на будущие кварталы.

UPS｜Рост после отчета, внимание к доходу на единицу и эффективности

Обзор события: UPS 27 октября опубликовала квартальный отчет, закрывшись на уровне 106.09 долларов, увеличившись на 5.75%. Выручка за квартал составила 22.9 миллиарда долларов, скорректированная прибыль на акцию составила 1.69 долларов; доход на единицу в американском бизнесе вырос на 6.1% по сравнению с прошлым годом.

Рынок интерпретации: Улучшение дохода на единицу помогает смягчить давление операционных затрат, но его вклад может быть связан с ценообразованием и структурой бизнеса. Необходимо отдельно проверить, сопровождается ли улучшение доходов восстановлением спроса на посылки.

Инвестиционные рекомендации: В дальнейшем следует следить за объемом перевозок в пиковый сезон, скорректированной маржой прибыли и поступлением денежных средств, чтобы оценить, обладает ли улучшение результатов устойчивостью.

Robinhood｜Отчет после закрытия показывает рост доходов, давление на криптобизнес

Обзор события: Robinhood 27 октября после закрытия торгов опубликовала квартальный отчет: чистая выручка составила 1.42 миллиарда долларов, что на 12% больше по сравнению с прошлым годом; доход от криптовалют составил 120 миллионов долларов, что на 55% меньше по сравнению с прошлым годом; чистая прибыль по GAAP составила 476 миллионов долларов, что на 14% меньше по сравнению с прошлым годом.

Рынок интерпретации: Рост общей выручки и ослабление криптобизнеса сосуществуют, отражая поддержку других бизнесов для доходов. Это объявление было сделано после обычного закрытия торгов, и его рыночная реакция не может быть объяснена обычными торговыми показателями в тот день.

Инвестиционные рекомендации: Важно следить за восстановлением активности в криптоторговле, а также за тем, сможет ли рост новых бизнесов покрыть затраты и давление на прибыль.

4. Динамика рынка и проектов

AI финансирование, связанное с Broadcom｜630 миллиардов долларов для поддержки будущих вычислительных развертываний

Банк Америки, Blackstone, Citigroup и Morgan Stanley 26 октября объявили о сделке по финансированию на 630 миллиардов долларов, создавая новый SPV для покупки ускорителей XPU и сетевых решений Broadcom и аренды их для Anthropic, с ожидаемым началом поставок в 2027 году.

Эта схема повысила видимость финансирования для будущих вычислительных развертываний, но объем финансирования не равен подтвержденному доходу. В дальнейшем следует отслеживать влияние поставок, использования клиентами и схемы поддержки остаточной стоимости на распределение рисков.

Международная экспансия Robinhood｜Дубай получил разрешение, планируется запуск в 2027 году

Robinhood сообщила, что получила разрешение Управления финансовых услуг Дубая, охватывающее торговлю и хранение десяти видов разрешенных активов, включая акции и криптоактивы, с планами поэтапного запуска продуктов в 2027 году.

Регуляторный доступ создает условия для региональной экспансии, реальный вклад в доходы все еще зависит от темпов запуска, привлечения клиентов и местной деятельности.

5. Календарь рынка на сегодня

Ниже приведена таблица с важными событиями, которые произойдут в вечерний торговый период на американском рынке и продолжатся до раннего утра следующего дня по пекинскому времени. Уровень внимания — оценка редакции.

Прогноз ключевых событий: Сначала смотрим на оценку ФРС по росту, инфляции и будущей политике, затем на отчеты технологических компаний, смогут ли они обеспечить достаточный рост прибыли для покрытия затрат на финансирование и капитальные расходы. Криптоактивы следует наблюдать за изменениями в ключевых зонах ликвидации до и после публикации макроэкономических новостей.

Мнение институций: Опрос Всемирной ассоциации крупных компаний от 27 октября показал, что, несмотря на восстановление уверенности, потребители все еще обеспокоены инфляцией и планируют сократить расходы на некоторые услуги и товары длительного пользования в течение следующих шести месяцев. Это подсказывает рынку, что необходимо отдельно проверять восстановление настроений и улучшение реального спроса.

Данная статья предназначена только для предоставления информации о рынке и исследовательских наблюдений и не является инвестиционной рекомендацией.