Прогноз: Какова будет цена акций Intel через год (подсказка: это подразумевает хороший рост)

Акции Intel (INTC -1.52%) принесли инвесторам невероятные прибыли в первой половине 2026 года, но в последние месяцы наблюдалась значительная волатильность.

Как оказалось, акции Intel упали на 51% с начала июля. Последние несколько дней были особенно тяжелыми для инвесторов Intel, так как акции резко упали после публикации результатов третьего квартала 29 октября. Тем не менее, падение акций Intel может стать возможностью для опытных инвесторов купить акции ведущего полупроводникового производителя по привлекательной оценке, особенно учитывая его солидный потенциал роста.

Давайте подробнее рассмотрим перспективы и оценку Intel, чтобы выяснить, насколько высоко они могут подняться в течение следующего года.

Источник изображения: Getty Images.

Бизнес Intel в области центров обработки данных будет способствовать более сильному росту в 2027 году

Когда Intel опубликовала результаты за третий квартал, компания сообщила о солидном увеличении выручки на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 16.5 миллиарда долларов. Неподконтрольная GAAP прибыль на акцию (EPS) компании выросла на невероятные 126% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 0.52 доллара.

Intel продемонстрировала такой впечатляющий рост, несмотря на снижение выручки на 5% в сегменте клиентских вычислений и физического искусственного интеллекта (AI). Стоит отметить, что этот бизнес является ключевым источником дохода для Intel, составляя почти половину ее выручки в третьем квартале. Непрерывная слабость на рынке ПК, наряду с потерей доли рынка Intel в пользу Advanced Micro Devices, объясняет, почему продажи Chipzilla в этом сегменте упали в прошлом квартале.

Плохая новость для инвесторов Intel заключается в том, что падение рынка ПК, похоже, останется с нами. Исследование Counterpoint указывает на то, что продажи ПК упали на 21% в прошлом квартале, и ожидается, что снижение в четвертом квартале будет еще более резким — на 27%. Более высокие цены на память и другие компоненты негативно сказываются на этом рынке. Положительная новость заключается в том, что Intel ожидает, что падение на рынке ПК ослабнет в 2027 году, с прогнозируемым снижением отгрузок на 10%.

Тем не менее, самый важный вывод из квартального отчета Intel — это впечатляющий рост в бизнесе компании в области центров обработки данных. Выручка от центров обработки данных и AI увеличилась на невероятные 78% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 7.3 миллиарда долларов, что помогло увеличить как верхнюю, так и нижнюю линии компании. Взглянув вперед, Intel ожидает, что бизнес центров обработки данных сохранит свою солидную динамику в 2027 году, в первую очередь благодаря здоровому спросу на центральные процессоры (CPU) серверов.

Intel отметила на последнем звонке по доходам, что ее серверные процессоры Granite Rapids "стали одним из самых быстрорастущих серверных продуктов". Тем временем, компания уже наблюдает сильный спрос на свой первый серверный процессор Intel 18A с кодовым названием Clearwater Forest, который начнет поставляться в следующем году. В целом, бизнес Intel в области серверных процессоров, похоже, готов к здоровому росту в 2027 году, благодаря партнерствам с крупными игроками в области AI-инфраструктуры, такими как Oracle.

Intel указывает, что общий адресуемый рынок (TAM) для серверных процессоров может увеличиться с текущих 40 миллиардов долларов до более чем 200 миллиардов долларов в течение следующих пяти лет, поскольку эти чипы используются для обработки агентного AI и задач вывода. Таким образом, я не удивлюсь, если бизнес Intel в области DCAI сохранит солидный рост в 2027 году и далее, что будет способствовать общему росту компании, поскольку он начнет занимать большую долю в ее бизнесе.

Привлекательная оценка и солидный рост прибыли делают акции очевидной покупкой

Intel торгуется по коэффициенту 37 к будущей прибыли, что довольно привлекательно для компании, которая продемонстрировала трехзначный рост прибыли в прошлом квартале. Более того, даже несмотря на то, что прогноз Intel на четвертый квартал оказался слабее ожиданий, инвесторы должны отметить, что компания все равно продемонстрирует достойный рост прибыли.

Прогноз Intel на четвертый квартал по неподконтрольной GAAP EPS составляет 0.25 доллара, что значительно ниже консенсус-прогноза в 0.43 доллара, но это подразумевает увеличение на 66% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. За весь год аналитики ожидают, что EPS Intel вырастет на целых 254% до 1.49 доллара. Аналитики ожидают, что рост EPS Intel замедлится до 20% в 2027 году, но это может не сбыться из-за потенциального повышения цен на серверные процессоры.

В результате, Intel может ускорить свои темпы роста в течение следующего года. Даже Уолл-стрит оптимистично настроена по поводу траектории акций, с медианной ценовой целью Intel на 12 месяцев в 88 долларов, что подразумевает 41% роста. Эти акции AI действительно могут принести солидные прибыли, опережая ожидания роста Уолл-стрита, тем самым побуждая рынок вознаградить их премиальной оценкой.

В конце концов, акции Intel торгуются на уровне, сопоставимом с iShares Semiconductor ETF, биржевым фондом, который отслеживает полупроводниковую отрасль и имеет коэффициент цена/прибыль 37. Поэтому, похоже, хорошая идея накапливать акции Intel, пока они остаются недооцененными, так как улучшение перспектив в области центров обработки данных может значительно ускорить рост акций в 2027 году.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.