JPMorgan увеличивает свою долю в Strategy (MSTR) на 36% и держит $540 миллионов в Bitcoin ETF

JPMorgan Chase увеличил свою долю в Strategy (MSTR) на 36% в третьем квартале, согласно отчету Form 13F, поданному в четверг, увеличив позицию до 848,932 акций стоимостью $131.3 миллиона на 30 сентября, за несколько недель до выхода из индекса MSCI.

Это на 224,545 акций больше, чем 624,387, о которых JPMorgan сообщал на 30 июня, когда та же доля оценивалась в $57.87 миллиона. Часть роста стоимости связана с акциями. Подразумеваемая цена Strategy по двум отчетам выросла с $92.68 на 30 июня до $154.67 на 30 сентября, так что раскрытая доля более чем удвоилась в стоимости, хотя количество акций увеличилось на 36%.

Тот же отчет показывает гораздо большую линию Bitcoin ETF. JPMorgan владел 11,408,930 акциями Bitcoin Trust (IBIT) от BlackRock, стоимостью $539.98 миллиона на 30 сентября, увеличив количество акций на 1,001,295, или 9.6%, по сравнению с 10,407,635 акциями стоимостью $355.73 миллиона три месяца назад. Округляя до ближайшего миллиона, эта линия IBIT составляет $540 миллионов в Bitcoin ETF.

Меньшие позиции в других фондах добавили немного больше. Банк также владел 155,785 акциями Grayscale's Bitcoin Mini Trust стоимостью $5.76 миллиона и 66,264 акциями Bitwise Bitcoin ETF стоимостью $3.00 миллиона, а также гораздо меньшими позициями в Fidelity's Wise Origin Bitcoin Fund, Grayscale's Bitcoin Trust и Invesco's Galaxy Bitcoin ETF. В общей сложности акции Bitcoin ETF составили около $549 миллионов. Позиции по опционам указаны отдельно и не входят в эту сумму.

JPMorgan подал отчет о владении, который включает позиции 17 других управляющих, поэтому линии Strategy и IBIT могут включать клиентские, фондовые и дискреционные позиции, а не одну единственную ставку, и фирма могла изменить эти владения с 30 сентября. В таблице указано 35,990 записей на сумму $1.84 триллиона. Исполнительный директор Майкл Т. Лис подписал отчет в Нью-Йорке 12 ноября.

Опционы находятся рядом с общими акциями, а не внутри $540 миллионов

Сумма в $540 миллионов относится только к акциям. JPMorgan также сообщил о колл-опционах IBIT, покрывающих 3,703,200 акций, стоимостью $175.27 миллиона, и пут-опционах, покрывающих 2,915,000 акций, стоимостью $137.97 миллиона.

Опционы Strategy еще больше по сравнению с обычными акциями. В отчете указаны пут-опционы, покрывающие 1,148,500 акций Strategy, стоимостью $177.64 миллиона, что больше, чем $131.3 миллиона по линии акций, и колл-опционы, покрывающие 349,500 акций, стоимостью $54.06 миллиона. Отчет 13F не указывает, являются ли эти опционы хеджами, рыночными запасами или клиентскими позициями, и их не следует рассматривать как единую направленную ставку.

Другие акции, связанные с Bitcoin, также появились. JPMorgan владел 1,581,814 акциями Coinbase (COIN) стоимостью $300.58 миллиона, что на 13% больше по сравнению с июнем, и 128,788 акциями Strive (ASST) стоимостью $3.77 миллиона, что является увеличением на 179% в количестве акций. Банк Нью-Йорка Меллон, в отчете 13F, поданном 5 ноября, увеличил свою долю в Strive на 28% до 237,100 акций.

Отчет выходит на фоне падения Strategy и Bitcoin остается ниже $72,000

Снимок на 30 сентября уже устарел в одном важном аспекте. MSCI исключает Strategy из своего индекса MSCI USA после закрытия 30 ноября, что также исключает акции из индексов MSCI World и ACWI. Акции Strategy торговались около $114.60 в четверг утром, упав примерно на 6% за день. По этой цене 848,932 акции, о которых сообщалось на конец квартала, стоили бы около $97 миллионов, ниже $131.3 миллиона, указанного в 13F.

Bitcoin торговался около $71,300 в четверг утром, все еще ниже $72,000 после того, как ранее в сессии он пробил этот уровень. Этот шаг не отражен в отчете, который заканчивается на 30 сентября.

Институциональные управляющие, которые осуществляют инвестиционное усмотрение более чем на $100 миллионов в ценных бумагах 13F, имеют 45 дней после окончания квартала, чтобы раскрыть эти владения. Этот срок истек 14 ноября, в субботу, так что крайний срок - понедельник, 16 ноября. Wells Fargo, Millennium Management и Schonfeld Strategic Advisors не появились в системе EDGAR SEC на утро четверга.

Отчет не показывает, что JPMorgan делал после 30 сентября, когда Bitcoin упал и MSCI объявил об исключении Strategy. Запись, которую он оставил, составляет 848,932 акции Strategy, увеличившиеся на 36%, и почти $540 миллионов в IBIT.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.