HSBC планирует передать риски по корпоративным кредитам на сумму около 7 миллиардов долларов США и Азии через сделки SRT

HSBC Holdings планирует провести две крупные сделки по передаче рисков (SRT), чтобы хеджировать риски по корпоративным кредитам на сумму около 7 миллиардов долларов США и Азии. {#quote_HSBC}

По словам осведомленных источников, этот банк, расположенный в Лондоне, хочет воспользоваться спросом инвесторов на такие инструменты для поглощения убытков, одна из сделок связана с кредитами в США на сумму около 3 миллиардов долларов.

Источники сообщают, что HSBC также обсуждает другую сделку, связанную с кредитами в Азиатско-Тихоокеанском регионе на сумму около 5,8 миллиарда австралийских долларов (4 миллиарда долларов США). Поскольку информация не была обнародована, источники попросили сохранить анонимность.

SRT обычно предоставляет защиту от рисков для первой потери или субординированной части кредитного портфеля, которая обычно составляет 5%-15% от стоимости кредитного портфеля. В последние годы объем выпуска SRT резко возрос, в основном помогая банкам Европы и США передавать риски, связанные с кредитами на общую сумму 1 триллион долларов, и освобождать регуляторный капитал для новых кредитов, выплат акционерам или приобретений.

Несмотря на недавние признаки того, что инвесторы требуют более выгодных условий в условиях избыточного предложения и увеличения волатильности на кредитном рынке, банки по-прежнему продают SRT с рекордной скоростью в этом году. Crescent Capital Group, инвестирующая в такие ценные бумаги, заявила, что объем выпуска в этом году может достичь около 45 миллиардов долларов, при этом сделки по хеджированию рисков, связанных с активами ИИ, особенно увеличились. {#quote_HX}

С тех пор как Жорж Эльхедери занял пост генерального директора в сентябре 2024 года, HSBC проводит реорганизацию бизнеса, сосредоточив внимание на основных рынках Азии, закрывая, продавая или объединяя несколько бизнес-подразделений и сокращая тысячи рабочих мест. После того как компания в прошлом году объявила о покупке 14 миллиардов долларов своей доли в Hang Seng Bank, зависимость от рынка Гонконга также возросла.

Другие банки также увеличивают сделки SRT. Источники сообщают, что Banco Santander, испанский банк, завершает сделку, связанную с кредитами для средних предприятий на сумму около 4 миллиардов евро (4,4 миллиарда долларов), которая является частью его проекта Vela SRT. Сделка оценивается на 725 базисных пунктов выше базовой ставки. Поскольку сделка еще не была обнародована, источники попросили сохранить анонимность.

Другие осведомленные источники сообщают, что ING Group также ожидает завершения сделки, связанной с кредитами для малых и средних предприятий на сумму 4 миллиарда евро, выданными ее бельгийским бизнесом. Эта SRT будет хеджировать субординированную часть кредитного портфеля, что составляет около 5% от стоимости портфеля. {#quote_ING}