Coinbase получает полное одобрение банковской деятельности в США, но с ключевыми ограничениями

Coinbase получила полное национальное банковское удостоверение от Управления контролера валюты (OCC), что позволяет американской криптовалютной бирже вести свой бизнес по хранению активов для институциональных клиентов под прямым федеральным банковским контролем.

Резюме

• Coinbase получила полное одобрение устава OCC, что позволяет ее институциональным операциям по хранению криптовалют находиться под федеральным контролем.
• Компания планирует постепенно перевести свой существующий бизнес по хранению, регулируемый в Нью-Йорке, в течение трех лет.
• Национальный трастовый устав Coinbase исключает обычные розничные депозиты, традиционное кредитование и прямую эмиссию стейблкоинов.
• Ripple получила аналогичное федеральное одобрение в октябре, расширив свои регулируемые операции по хранению и резервам стейблкоинов.
• Группы местных банков продолжают оспаривать политику OCC по уставам трастов через судебные иски, поданные в октябре 2026 года.

Согласно лицензированным записям OCC, Coinbase National Trust Company завершила процесс получения устава 6 ноября 2026 года после предварительного одобрения в апреле. Компания объявила о завершении одобрения 9 ноября, завершив процесс, который начался с ее заявки в октябре 2025 года.

Это решение ставит Coinbase среди криптовалютных компаний, которые получили федеральные трастовые банковские уставы, включая Ripple, которая получила окончательное одобрение 26 октября. Однако новая лицензия не превращает Coinbase в обычный коммерческий банк и не уполномочивает его принимать обычные розничные депозиты.

Coinbase получает федеральный контроль за своим бизнесом по хранению

В соответствии с уставом Coinbase National Trust Company может предоставлять фидуциарные услуги по хранению цифровых активов, в первую очередь для институциональных клиентов. Компания может хранить и передавать активы на счетах хранения, предлагая определенные транзакционные услуги, связанные с этими активами.

Coinbase уже ведет бизнес по хранению через Coinbase Custody Trust Company, компанию с ограниченной ответственностью, регулируемую Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк. Ее новый федеральный устав вводит надзор OCC, с планами перевести существующий бизнес по хранению в национальную трастовую организацию в течение трех лет.

Переход подробно описан в решении OCC от апреля, которое устанавливает предложенную структуру бизнеса и разрешенные виды деятельности. Coinbase продолжит обслуживать институциональных клиентов, переводя операции по хранению из своей регулируемой в Нью-Йорке структуры.

Хотя трастовый банк может облегчить доступ клиентов к стейкингу, основным торговым и финансовым услугам, решение OCC уточняет, что продукты будут предоставляться аффилированными лицами Coinbase. Сам банк будет действовать как посредник и не будет напрямую выполнять основные услуги.

Устав не уполномочивает учреждение выпускать стейблкоины. Coinbase ранее объясняла, что ее заявка сосредоточена на хранении и финансовой инфраструктуре, при этом компания утверждает, что не планирует заниматься банковским делом с частичными резервами.

Одобрение OCC следует за месяцами регуляторного анализа

Coinbase получила предварительное одобрение 2 апреля 2026 года после подачи своей заявки за шесть месяцев до этого. Как ранее сообщалось в crypto.news, это решение вызвало возражения со стороны банковских групп, обеспокоенных тем, что федеральные регуляторы предоставляют ограниченные банковские уставы криптовалютным компаниям.

Впоследствии OCC потребовала от Coinbase завершить организационные и операционные приготовления перед получением разрешения на начало бизнеса. Ее решение в апреле установило требования к капиталу, ликвидности и надзору для нового учреждения.

Среди этих требований трастовый банк должен поддерживать не менее 60 миллионов долларов в капитале первого уровня, при этом минимальная часть должна находиться в допустимых ликвидных активах. Условия также требуют наличия ликвидных активов, достаточных для покрытия 180 дней операционных расходов в течение первых трех лет работы банка.

"Мы потратили годы на то, чтобы требовать четких правил и строгого контроля, и сегодняшнее одобрение нашего национального трастового устава ставит больше нашего бизнеса за этим обязательством", - сказал вице-председатель Coinbase Райан ВанГрак.

Федеральная лицензия не предоставляет Coinbase автоматического доступа к платежным системам Федеральной резервной системы. Такой доступ требует отдельного процесса в соответствии с руководящими принципами доступа к счетам Федеральной резервной системы, которые оценивают соответствие требованиям и финансовые, операционные и расчетные риски.

Ripple присоединяется к Coinbase среди криптофирм с федеральной лицензией

Одобрение Coinbase последовало за авторизацией национального трастового банка Ripple в октябре, когда платежная компания получила разрешение на создание учреждения под федеральным контролем, поддерживающего инфраструктуру своего стейблкоина RLUSD.

Национальный трастовый банк Ripple может управлять сегрегированными резервами, поддерживающими RLUSD, выступать в качестве доверительного управляющего и предоставлять услуги по хранению цифровых активов. Его существующее дочернее предприятие, регулируемое в Нью-Йорке, Standard Custody & Trust Company, по-прежнему отвечает за выпуск стейблкоина.

Несколько других криптовалютных компаний также добивались аналогичных одобрений, поскольку OCC продолжает рассматривать заявки на ведение бизнеса с цифровыми активами. Регулятор продвинул заявки на трастовые уставы, связанные с Circle, BitGo, Fidelity Digital Assets и Paxos.

Закон GENIUS, подписанный в июле 2025 года, установил федеральную нормативную основу для платежных стейблкоинов. Однако утвержденный бизнес-план трастового банка Coinbase не включает выпуск стейблкоина, что отличает его предполагаемую деятельность от учреждений, стремящихся к прямому участию в выпуске стейблкоинов.

Банковские группы оспаривают политику OCC по трастовым уставам

Независимые банкиров Америки (ICBA) выступили против подхода регулятора, утверждая, что криптофирмы могут получить федеральный банковский статус, не выполняя определенные обязательства, налагаемые на традиционные застрахованные банки.

2 октября ассоциация подала иск в окружной суд США по округу Колумбия, оспаривая полномочия OCC предоставлять трастовые уставы, охватывающие значительные нефидукционные действия.

"Цифровые активы, хранящиеся в криптофирме, работающей по национальному трастовому уставу, не имеют тех важных защит", - сказала президент и CEO ICBA Ребека Ромеро Рейни.

Иск оспаривает правило уставления OCC от марта 2026 года и связанные с ним рекомендации, включая Интерпретационное письмо 1176. Он просит суд признать эти меры незаконными и отменить условное одобрение, предоставленное Protego Holdings.

OCC утверждает, что национальные трастовые банки могут выполнять действия, связанные с традиционными операциями трастовых компаний, включая определенные нефидукционные услуги. Его окончательное правило уставления вступило в силу 1 апреля 2026 года, до того как Coinbase получила предварительное одобрение.