Юристы Kim & Chang: "Нельзя возлагать чрезмерную ответственность на эмитентов стейблкоинов"

В юридических кругах прозвучало мнение, что для коммерциализации вонных стейблкоинов не следует возлагать чрезмерные обязанности по борьбе с отмыванием денег на эмитентов, а необходимо четко определить объем ответственности в процессе обращения.

10 октября юрист Чон Ёнги из юридической фирмы Kim & Chang выступил с докладом на дискуссионной панели на тему "Задачи после принятия закона о цифровых активах", проходившей в зале Leaders Hall Института финансовых инвестиций, где он обсудил "последующие задачи для коммерциализации стейблкоинов".

Юрист отметил, что "вопросы регулирования стейблкоинов разделяют мнения по всему миру" и добавил, что "нельзя принимать крайние позиции, но, по крайней мере, необходимо осознавать риски продукта и применять соответствующее регулирование".

Он объяснил, что стабильность цен стейблкоинов, высокая ликвидность и возможность трансакций без границ создают риск их использования для отмывания денег.

"С помощью BTC (биткойна) также можно отмывать деньги, но его волатильность велика", - сказал он. "С другой стороны, стейблкоины имеют стабильную стоимость, высокую ликвидность и не имеют границ".

Он добавил, что "эти характеристики являются преимуществами фиатной валюты, но в случае со стейблкоинами они могут быть использованы для незаконных средств".

В частности, он выделил объем ответственности, которую эмитенты должны нести в процессе обращения, как наиболее важный вопрос в регулировании стейблкоинов.

"В настоящее время регулирование в основном сосредоточено на процессе эмиссии и окончательной выплате", - объяснил он. "В результате наибольшая нагрузка и спорный вопрос будут касаться регулирования в процессе обращения".

"Если эмитент передал стейблкоины первоначальному принимающему учреждению, а затем они использовались для финансирования наркотиков, то до какой степени эмитент должен нести ответственность?" - задал он вопрос. "Этот вопрос в настоящее время является наиболее важным".

Чон Ёнги подчеркнул необходимость разумного ограничения ответственности эмитентов, сравнивая подходы регулирования в США и Гонконге.

По его словам, в США эмитенты стейблкоинов несут обязанности по борьбе с отмыванием денег, аналогичные финансовым учреждениям, но не обязаны следить за всеми процессами обращения после первой сделки.

"Эмитенту нужно проверять только контрагента, с которым он непосредственно работает, и нет необходимости проверять клиентов, которые передают стейблкоины во вторичном, третичном или четвертичном порядке", - объяснил он.

"Когда правительство выявляет рискованные сделки, оно может требовать заморозки или блокировки, и если это технически возможно, это достаточно. Ключевым моментом является то, что нет необходимости проверять каждую сделку", - добавил он.

С другой стороны, он оценил, что Гонконг требует от эмитентов широких обязанностей по управлению рисками даже для стейблкоинов, находящихся в обращении.

"В Гонконге, если обнаруживаются подозрительные или преступные средства, эмитент должен доказать, что предпринял все возможные меры", - сказал он. "В Гонконге также возникали споры о том, могут ли стейблкоины нормально обращаться при таких условиях".

Он также упомянул, что в стране уже действуют правила, касающиеся вывода средств на личные кошельки и борьбы с отмыванием денег на биржах криптовалют.

"Когда выводятся средства на личные кошельки на внутренних биржах, применяется метод белого списка, чтобы проверить, является ли это кошельком того же владельца", - сказал он. "Поскольку также существует определенное регулирование в отношении переводов между личными кошельками, следует избегать возложения чрезмерной ответственности на эмитентов в отношении рынка обращения".

Также прозвучало мнение о необходимости четкого определения критериев заморозки и блокировки стейблкоинов.

"Если государственные органы требуют заморозки, эмитент может предпринять меры, но если эмитент решает заморозить по собственному усмотрению, это становится очень сложным", - объяснил он. "Поскольку замороженное лицо может подать иск".

Он добавил, что "необходимо четко определить условия и процедуры, когда следует замораживать, блокировать или уничтожать", и если это сложно сделать в законе, то необходимо четко указать это в подзаконных актах или руководящих принципах.

Чон Ёнги предложил следующие задачи для последующего законодательства: уточнение обязанностей эмитентов по борьбе с отмыванием денег, конкретизация процедур заморозки и блокировки, распределение ответственности между участниками обращения, упорядочение правил валютного контроля и создание системы обмена информацией между государственным и частным секторами.

Он отметил, что "в процессе лицензирования эмитента необходимо проверить, установлены ли системы борьбы с отмыванием денег, такие как соблюдение законодательства, внутренний контроль и независимый аудит третьими лицами".

"Если в процессе обращения участвует биржа, то биржа несет обязанности по борьбе с отмыванием денег, и участники будут нести определенную ответственность", - объяснил он.

Также была подчеркнута необходимость обмена информацией о незаконных кошельках между государством и частным сектором.

"Если правительство выявило адреса кошельков, связанных с терроризмом, то эту информацию следует поделиться с эмитентами для блокировки, и когда эмитент обнаруживает подозрительные сделки, необходимо иметь процедуру предоставления информации государственным органам", - сказал он.

В заключение он отметил, что "четкие правила лучше, чем строгие правила" и добавил, что "хотя невозможно включить все в закон, необходимо четко определить распределение ответственности на рынке обращения и критерии заморозки и блокировки через подзаконные акты и правила надзора".

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.