Sequoia Capital планирует инвестировать в группу холдингов AI Sequence

Генеральный директор Sequence Майкл Ли; Пэт Грейди и Альфред Лин из Sequoia Capital.

Согласно информированным источникам, Sequoia Capital инвестирует сотни миллионов долларов в недавно созданную Sequence Holding Group, которая работает всего год. Компания только что объявила о сделке по приобретению в страховой отрасли на сумму 7,7 миллиарда долларов, при этом семейный офис Майкла Делла выступает со-ведущим по сделке. {#quote_DELL}

Это уже вторая известная инвестиция Sequoia в сектор новых холдинговых компаний. Модель этих новых холдинговых компаний включает в себя приобретение зрелых бизнесов в таких отраслях, как бухгалтерский учет, страхование и управление ассоциациями домовладельцев, с использованием ИИ для замены части ручной работы. Источники указывают на то, что новое финансирование от Sequoia, как ожидается, поможет Sequence, которая активно ищет цели для приобретения, завершить больше сделок по слиянию и поглощению.

Ранее Sequoia инвестировала в Ithaca Holdings, основанную партнером Рави Гуптой, которая объявила о сделке на сумму 1,3 миллиарда долларов.

Фон этой нераскрытой инвестиции в Sequence заключается в том, что опытная венчурная капитальная компания претерпевает значительные внутренние изменения с тех пор, как Альфред Лин и Пэт Грейди взяли на себя руководство в ноябре прошлого года. В последние недели Sequoia завершила слияние своих команд по инвестициям на ранних и поздних стадиях; закрыла свой офис в Лондоне, чтобы сосредоточиться на внутренних инвестициях в США; и реорганизовала вечный фонд, первоначально созданный бывшим главой Роэлофом Бота, который был предназначен для долгосрочных вложений в публично торгуемые стартапы с более длительным сроком хранения, чем обычно для Sequoia.

Во время руководства Бота Sequoia пропустила несколько крупных инвестиций в секторе ИИ. С тех пор как Лин и Грейди заняли свои посты, Sequoia сделала значительные шаги в проекты ИИ в этом году. В мае она со-возглавила раунд финансирования для Anthropic, соответствующий оценке в 965 миллиардов долларов; с ноября прошлого года она завершила десятки инвестиций, связанных с ИИ.

Представители Sequoia Capital и Sequence Holding Group отказались от комментариев.

Сотрудничество с Деллом

Sequence Holding была основана в 2025 году и привлекла как минимум 75 миллионов долларов от таких учреждений, как 8VC, Lux Capital и Conviction. В прошлом месяце компания сотрудничала с семейным офисом Делла DFO Management, чтобы приватизировать страхового брокера Baldwin Group через сделку с денежными средствами и обязательствами.

В последние годы венчурные капитальные компании продолжают вкладывать деньги в эти вечные холдинговые компании, стремясь использовать инструменты ИИ для трансформации сферы услуг и традиционного бизнеса. Четыре инсайдера отрасли отметили, что уровни доходности таких инвестиций ближе к частному капиталу, с мультипликаторами доходности около 4 раз, что ниже 10-кратной доходности, которую ищут венчурные капитальные компании. Тем не менее, инвесторы считают, что предсказуемость доходов в этих проектах сильнее, предоставляя венчурному капиталу еще один канал для возврата наличных своим инвесторам.

За последний год эта группа холдинговых компаний ИИ, поддерживаемая венчурным капиталом, завершила крупные приобретения.

Thrive Capital Джоша Кушнера основала Thrive Holdings в прошлом году, обеспечив финансирование от таких учреждений, как Altimeter, D1 Capital и SoftBank. В прошлом месяце эта компания завершила приобретение 152-летней охранной компании ADT в сделке на наличные (включая долги) на сумму 15,3 миллиарда долларов. {#quote_SFTBY}

General Catalyst инвестировала в холдинговую компанию Long Lake в 2024 году. В начале этого года Long Lake приватизировала American Express Global Business Travel за 6,3 миллиарда долларов.

Sequence Holding сделала миноритарную долевую инвестицию в непубличный коммунальный банк BankSouth. Генеральный директор Sequence Майкл Ли упомянул в подкасте с партнером Conviction Сарой Гуо, что с марта ИИ сократил цикл одобрения контроля рисков потребительских кредитов на 94%, а одобрения корпоративных кредитов были сокращены с 30 дней до 11 дней.

Ли также заявил, что Sequence использует другой подход по сравнению с традиционным частным капиталом: завершает только одну крупную сделку в год, а не массовые приобретения; и вовлекает инженеров в основные корпоративные решения.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.