Консолидация акций Capital B: соотношение 10 к 1 для привлечения институциональных инвесторов

Capital B официально запустила 8 сентября 2026 года консолидацию акций Capital B с соотношением 10 старых акций к одной новой, операция, направленная на то, чтобы сделать компанию, котирующуюся на Euronext Growth Paris, более привлекательной в глазах институциональных инвесторов. Компания, которая называет себя первой Bitcoin Treasury Company в Европе, таким образом стремится расширить базу своих акционеров в момент, когда ее резерв Bitcoin продолжает расти устойчивыми темпами.

Ключевые моменты

• Capital B проводит консолидацию акций 10 к 1 для поддержки институционального роста
  • Цели и стратегии консолидации
  • Изменения в количестве акций и номинальной стоимости
• Сроки рынка и операционные детали консолидации
  • Даты приостановки и возобновления торгов
  • Процедура расчетов и управление нерегулярными лотами
• Корректировки конвертируемых облигаций и варрантов
  • Период приостановки для конверсий и упражнений
  • Новые коэффициенты конверсии и цены исполнения
• Другие соображения для акционеров и профиль компании
  • Продажа нерегулярных лотов и компенсации
  • Фокус Capital B и ссылки на риски
• Часто задаваемые вопросы
  • Каково соотношение консолидации акций Capital B?
  • Почему Capital B провела консолидацию акций?
  • Как консолидация повлияла на конвертируемые облигации и варранты?
  • Когда новые акции, полученные в результате консолидации, начали торговаться на Euronext Growth?

Ключевые моменты {#Ключевые_моменты}

• Консолидация преобразует 382.506.040 старых акций номиналом 0,08 евро в 38.250.604 новых акций номиналом 0,80 евро с полными правами голоса.
• Старые акции перестали торговаться на Euronext Growth Paris 7 сентября 2026 года; новые акции начали торговаться с 8 сентября под кодом ISIN FR0014019Y19.
• Доставка новых акций (settlement-delivery) запланирована на 10 сентября 2026 года.
• Конверсии и упражнения по конвертируемым облигациям и варрантам приостановлены с 17 августа по 10 сентября 2026 года.
• Коэффициенты конверсии и цены исполнения финансовых инструментов были скорректированы для отражения новой структуры капитала.

Capital B проводит консолидацию акций 10 к 1 для поддержки институционального роста {#Capital_B_проводит_консолидацию_акций_10_к_1_для_поддержки_институционального_роста}

Консолидация акций Capital B отвечает конкретной цели: сделать акцию более привлекательной в глазах крупных инвесторов и расширить их круг. Это та же цель, которую заявляет компания, говорящая о поддержке институционального развития и открытии более широкого круга подписчиков.

Цели и стратегии консолидации {#Цели_и_стратегии_консолидации}

Слишком большое количество акций и слишком низкая номинальная стоимость, как правило, отпугивают институциональные фонды, которые часто ограничены минимальными ценовыми порогами или внутренними политиками по ликвидности акций. Повышая номинальную стоимость и уменьшая количество акций в обращении, Capital B стремится согласовать свой акционерный профиль с тем, который требуется этой категории инвесторов, не затрагивая экономическую суть участия каждого акционера.

Изменения в количестве акций и номинальной стоимости {#Изменения_в_количестве_акций_и_номинальной_стоимости}

На самом деле операция обменяла 10 обыкновенных акций номиналом 0,08 евро каждая на одну новую акцию номиналом 0,80 евро, сохраняя полные права голоса. 382.506.040 старых акций, существовавших на 7 сентября 2026 года, таким образом, преобразовались в 38.250.604 новых акций, что оставляет неизменным общую стоимость акционерного капитала, но изменяет его гранулярность.

Временные рамки рынка и операционные детали объединения

Переход от старых к новым акциям Euronext Growth Paris произошел без необходимости каких-либо действий со стороны акционеров, которые автоматически получили новые ценные бумаги в соответствии с графиком, установленным компанией.

Даты приостановки и возобновления торгов

Старые акции, торгуемые под кодом ISIN FR0011053636, завершили свою рыночную жизнь 7 сентября 2026 года, в последний день торговли. Новые акции стали торгуемыми на той же площадке с 8 сентября 2026 года под новым ISIN FR0014019Y19. Дата регистрации (record date) была установлена на 9 сентября, в то время как фактическая доставка ценных бумаг произошла 10 сентября 2026 года.

Процедура расчетов и управление нерегулярными лотами

Не все акционеры обладают точным кратным 10 количеством старых акций, и поэтому компания предусмотрела механизм управления остаточными долями. Новые акции, которые не могут быть индивидуально присвоены и соответствуют правам, формирующим нерегулярные лоты, будут проданы на рынке депозитарными посредниками; выручка будет затем распределена пропорционально среди заинтересованных владельцев, начиная с 14 сентября 2026 года, в соответствии со статьями L.228-6-1 и R.228-12 Торгового кодекса Франции.

Корректировки конвертируемых облигаций и варрантов

Консолидация акций неизбежно повлияет на финансовые инструменты, связанные с акциями Capital B, в частности на конвертируемые облигации и находящиеся в обращении варранты, условия которых были пересмотрены для соответствия новой структуре капитала.

Период приостановки для конверсий и упражнений

Чтобы избежать несоответствий в переходный период, возможность конвертации облигаций, выпущенных Capital B Luxembourg SA, и возможность осуществления варрантов, выпущенных материнской компанией, были приостановлены с 00:01 17 августа 2026 года до 23:59 10 сентября 2026 года. Возобновление осуществления этих инструментов запланировано на 11 сентября 2026 года в соответствии с ориентировочным графиком, опубликованным компанией.

Новые коэффициенты конверсии и цены исполнения

Конвертируемые облигации OCA A-03, A-04, A-05, B-02, B-03 и B-04, а также серии варрантов BSA 2026-01 до BSA 2026-08, увидели пересчет своих коэффициентов конверсии и цен подписки, все привязано к параметру mNAV или фиксированным порогам в евро в соответствии с инструментом. Для трех траншей варрантов, связанных с недавними частными размещениями с Адамом Бэком, каждый варрант даст право на одну десятую акции после консолидации, с ценами исполнения на консолидированную акцию, равными 7,50 евро для варрантов 2026-06, 9,80 евро для варрантов 2026-07 и 12,70 евро для варрантов 2026-08, каждая транша с истечением через пять лет. Capital B сможет активировать досрочное исполнение, если средний VWAP акции превысит 130% от цены исполнения в течение 20 последовательных торговых дней; в этом случае у держателей будет еще 20 дней для исполнения варрантов, прежде чем они станут недействительными. Если все 197,6 миллионов варрантов, выпущенных в рамках двух частных размещений, будут исполнены на условиях до консолидации, компания получит до 185,25 миллионов евро дополнительного капитала.

Новые условия будут формально подтверждены держателям после окончания периода приостановки, в соответствии с применимыми правовыми, нормативными и контрактными положениями. Также остается возможность для тех, кто владеет облигациями или варрантами, внести денежный компенсационный платеж, если конверсия или исполнение приведет к количеству акций, не являющемуся целым.

Другие соображения для акционеров и профиль компании

Помимо технических аспектов, связанных с новыми акциями Capital B, операция влечет за собой некоторые практические последствия для тех, кто владеет дробными лотами, и для тех, кто хочет понять стратегическое позиционирование компании.

Продажа нерегулярных лотов и компенсации

Тем, кто имеет дробную акцию капитала, не нужно активно вмешиваться: ваш финансовый посредник позаботится о продаже на рынке и последующем пропорциональном распределении выручки, с операциями компенсации, начатыми с 14 сентября 2026 года. Capital B призывает всех, у кого есть сомнения, обратиться напрямую к своему посреднику.

Фокус Capital B и ссылки на риски

Capital B описывает себя как компанию Bitcoin Treasury, котирующуюся на Euronext Growth Paris, с дочерними компаниями, специализирующимися на консалтинге и разработке в области Data Intelligence, искусственного интеллекта и децентрализованных технологий, а также управлении корпоративной казной. Компания напоминает, что факторы риска, связанные с ее деятельностью, описаны в годовом отчете за 2025 год, доступном бесплатно на ее сайте, и что реализация этих рисков может негативно сказаться на деятельности, финансовом положении, результатах или перспективах развития.

Часто задаваемые вопросы

Каково соотношение консолидации акций Capital B?

Capital B провела консолидацию своих акций с соотношением 10 старых акций на 1 новую, с эффектом с 8 сентября 2026 года.

Почему Capital B провела консолидацию акций?

Операция задумана для поддержки институционального развития компании и расширения базы заинтересованных инвесторов в акции.

Как консолидация повлияла на конвертируемые облигации и варранты?

Коэффициенты конвертации и цены подписки на конвертируемые облигации и варранты были скорректированы, чтобы отразить объединение, и соответствующие права на осуществление и конвертацию были приостановлены с 17 августа по 10 сентября 2026 года.

Когда новые акции, возникшие в результате объединения, начали торговаться на Euronext Growth? {#Когда_новые_акции_возникшие_в_результате_объединения_начали_торговаться_на_Euronext_Growth}

Новые акции начали торговаться на Euronext Growth Paris 8 сентября 2026 года с новым кодом ISIN FR0014019Y19.

Содержимое создано с помощью искусственного интеллекта и с редакторской проверкой человека.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.