Bitget запускает открытую сеть хранения для разделения институциональной торговли и хранения активов

Кратко: Bitget объявила о запуске Открытой сети хранения 5 ноября, предназначенной для соединения внешних банков и институциональных хранителей с ее торговой инфраструктурой. Это соглашение направлено на снижение необходимости хранения торговых активов непосредственно на бирже, хотя преимущества безопасности зависят от конкретного дизайна хранения и расчетов.

Крупнейшие криптобиржи исторически предлагали торговлю и хранение активов в рамках одной услуги. Это удобно для клиентов, но создает концентрацию рисков: сбой платформы может нарушить доступ как к исполнению, так и к базовым активам. Bitget заявляет, что хочет предложить другую модель.

В своем релизе от 5 ноября компания представила Открытую сеть хранения, или OCN, как связь между внешними банками, хранителями институционального уровня и торговой инфраструктурой Bitget для подходящих пользователей. Заявленная цель состоит в том, чтобы сделать возможной торговлю через площадку, полагаясь на отдельного поставщика хранения.

Почему разделение имеет значение после крупных инцидентов на бирже

Когда торговля и хранение находятся в одной и той же организации, клиент подвергается рискам, связанным с технологиями, операционными контролями, управлением и финансовым состоянием этой организации. Независимое хранение может снизить некоторые из этих рисков, особенно если торговая площадка не имеет единоличного контроля над внесенными активами.

Но слова "внебиржевое хранение" не являются полной гарантией безопасности. Структура все еще может содержать обязательства по расчетам, предварительно авторизованные переводы, кредитные соглашения или общих поставщиков услуг. Учреждениям необходимо изучить, кто владеет юридическим титулом, кто может инициировать вывод средств и что произойдет, если торговая площадка приостановит свою деятельность.

Эти вопросы стали актуальными после недавних инцидентов с безопасностью. Сообщения NewsBTC о том, что Aave ограничивает новую деятельность с tBTC, показали, что риск часто зависит от того, как соединяются отдельные компоненты, а не только от того, является ли отдельный компонент технически надежным.

Операционная задача: торговля без перемещения монет

Быстрые торговые платформы должны знать, что обязательства могут быть выполнены. Традиционные рынки решают эту проблему с помощью клиринга, залога и регулируемых посредников. Криптовалютные площадки часто упрощали проблему, храня активы непосредственно на счетах биржи. Если активы остаются у внешних хранителей, системе нужен надежный способ представления залога и завершения расчетов.

Это создает выбор дизайна вокруг эффективности залога, риска контрагента и окончательности расчетов. Сеть хранения может быть коммерчески привлекательной, если она сочетает внешнее хранение с простым рабочим процессом торговли, но ее также может быть труднее объяснить клиентам, если защиты различаются в зависимости от актива или юрисдикции.

Релиз Bitget является объявлением компании о запуске сети и предполагаемой модели. Он не устанавливает независимо, что каждый партнер-банк или хранитель предоставляет одинаковые услуги, что все пользователи имеют право на участие или что риск был устранен. Маркетинговые утверждения должны оцениваться в соответствии с контрактными деталями и фактической историей работы.

Что учреждения захотят проверить

Потенциальные клиенты должны запрашивать информацию о участвующих хранителях, юрисдикциях, в которых работает услуга, методах обеспечения торговых обязательств, как позиции согласуются и как активы могут быть возвращены, если площадка или партнер потерпят неудачу. Независимые оценки безопасности и четкие условия разделения особенно важны.

Направление отрасли становится все более ясным. Поскольку все больше учреждений торгуют цифровыми активами, они ожидают разделения функций, знакомых из других финансовых рынков. Будет ли OCN соответствовать этому стандарту, будет оцениваться по его реальным мерам безопасности, а не по его брендингу. Для клиентов ключевой вопрос не просто в том, где хранятся активы, а в том, кто может их перемещать и на каких условиях.

Эта статья была написана редакцией новостей и отредактирована Самуэлем Реем.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.