Любая попытка восстановления Bitcoin сталкивается с проблемой наличности, так как стабильные монеты Binance упали до 32 миллиардов долларов

Резервы стабильных монет ERC-20, отслеживаемые Binance, составляют около 32 миллиардов долларов после значительного сокращения, что дает трейдерам повод проверить оставшуюся покупательную способность биржи по сравнению с реальными заказами на Bitcoin. Сравнение от 10 ноября с OKX показало, что у Binance было большее общее значение близких заказов на покупку Bitcoin в одном узком сегменте рынка, даже несмотря на то, что его отслеживаемый баланс стабильных монет оставался ниже уровней октября.

Аналитик сообщества Novaque Research через CryptoQuant оценил баланс примерно в 32 миллиарда долларов на 10 ноября, что ниже примерно с 41 до 42 миллиардов долларов в конце октября. Его сравнение резервов также показало, что OKX находится рядом с 9 миллиардами долларов, при этом балансы там снижаются. Это не дает особой поддержки простой интерпретации того, что потерянные отслеживаемые резервы Binance вновь появились у этого конкурента.

Bitcoin торговался около 74,000 долларов 10 ноября. Тикер BTC-USD Coinbase зафиксировал последнюю сделку на уровне 74,056 долларов в 10:41:58 UTC. Наблюдения за резервами поступили после взлома Binance 29 октября и последующего открытия вывода средств, о чем CryptoSlate сообщал на прошлой неделе.

В отдельном посте от 9 ноября аналитик сообщества oinonen_t через CryptoQuant сообщил о снижении резервов стабильных монет ERC-20 Binance на 25,6% с начала октября до 32 миллиардов единиц. Тот же анализ сообщил о меньшем снижении резервов Bitcoin на 7,6% до примерно 673,000 BTC.

Эти цифры предполагают более крупное пропорциональное сокращение в отслеживаемом балансе стабильных монет. Однако они используют сравнение с началом октября, в то время как последний пост Novaque относится к концу октября. Точные синхронизированные даты и охват кошельков не указаны, поэтому их объединение преувеличит то, что известно о влиянии взлома.

Существует также сетевой предел. Балансы ERC-20 исключают стабильные монеты, хранящиеся на других сетях. Novaque предостерегает, что реструктуризация кошельков и кросс-цепочные переводы могут объяснить часть сокращения. Ранее сообщения CryptoSlate о маршрутизации Tether Binance также показали, почему снижение идентифицированных балансов Ethereum не устанавливает эквивалентный вывод средств клиентов.

CryptoQuant определяет резервы биржи как монеты, хранящиеся в адресах биржи, и описывает резервы стабильных монет как потенциальную покупательную способность. Потенциал здесь важен: цифра инвентаря не говорит о том, сколько предлагается для покупки Bitcoin по определенной цене.

Что показывают книги заказов Bitcoin

Около 10:42 UTC 10 ноября снимок публичной книги BTC-USDT Binance показал примерно 1,980,000 USDT выставленных заказов на покупку в пределах 5 базисных пунктов, или 0,05%, ниже его средней цены. Почти одновременно книга OKX показала около 980,000 USDT в пределах той же ширины ниже своей средней цены.

Средняя цена находится посередине между самой высокой ценой покупки и самой низкой ценой продажи. Суммирование цены каждого подходящего заказа на покупку, умноженной на его количество Bitcoin, дает указанную стоимость в USDT. Обе возвращенные книги выходили за пределы измеренной полосы, что позволяло провести полное сравнение на этой ширине. Суммы указаны в USDT, отличающемся от торговли в долларах США на Coinbase.

Таким образом, Binance продемонстрировала больший интерес к покупкам по этим близким ценам в этом образце. Но заказы могут измениться до исполнения, и одна пара наблюдений не может установить устойчивую глубину, ухудшение по сравнению с более ранним периодом или возвращение к условиям до взлома. Это измеряет то, что было показано тогда, а не то, сколько Bitcoin покупатели фактически приобрели.

Балансы Binance и заказы на Bitcoin

Переключение между отслеживаемыми стабильными монетами ERC-20 и заказами на покупку Bitcoin по близким ценам.
Общая ширина в пять базисных пунктов КАК ИЗМЕРЯЕТСЯ БЛИЗКИЙ ЗАКАЗ 5 bp = 0.05% ниже средней цены
Срез
Средняя цена
Схема окна только; размеры отдельных заказов не изображены.
Общая ширина в пять базисных пунктов ОБЩЕЕ ЦЕНА ОКНО 5 bp = 0.05%
Срез
Средняя цена
Схема только; размеры отдельных заказов не указаны.

Сравните меры

Сравните мерыОтслеживаемый инвентарьОтображенные заказы
Приблизительные остатки в одной сети с несколькими возможными применениями.
Отслеживаемый инвентарь стабильных монет ERC-20 Отслеживаемый инвентарь стабильных монет ERC-20Анализ от 10 ноября Novaque Research через CryptoQuantBinance~$32 млрдOKX~$9,32 млрд035 миллиардов долларов СШАИнвентарь кошелька — это потенциальная емкость.
Отслеживаемый инвентарь стабильных монет ERC-20 Отслеживаемые стабильные монеты ERC-20Novaque Research через CryptoQuantАнализ от 10 ноября | Приблизительные остаткиBinance~$32 млрдOKX~$9,32 млрд035 миллиардов долларов СШАИнвентарь кошелька — это потенциальная емкость.
Заказы на покупку в пределах 5 базисных пунктов ниже средней цены каждого торгового места. Один образец 10 ноября; значения в USDT.
Отображаемая стоимость заказа на покупку BTC-USDT Отображаемая стоимость заказа на покупку BTC-USDT10 ноября, около 10:42 UTC | Полные окна 5 базисных пунктовBinance1,98 млн USDTOKX0,98 млн USDT02,1 миллиона USDTОтображаемые заказы могут измениться до исполнения.
Отображаемая стоимость заказа на покупку BTC-USDT Отображаемые заказы на покупку BTC-USDT10 ноября, около 10:42 UTCПолные окна 5 базисных пунктовBinance1,98 млн USDTOKX0,98 млн USDT02,1 миллиона USDTЗаказы могут измениться до исполнения.

Большой резервный баланс не раскрывает сумму, выделенную для заказов на Bitcoin.

Инвентарь ERC-20 исключает другие сети. Нет доступной базовой линии глубины или серии исполнения до взлома; эти взгляды не могут установить восстановленную ликвидность.
Источники и доказательства

Источники

1. Novaque Research через CryptoQuant
2. Книга заказов Binance BTC-USDT
3. Книга заказов OKX BTC-USDT
4. Методология резервов CryptoQuant
5. Методология резервов CryptoQuant
6. Объем доказательства резервов Binance

Поддерживающие факты

• Анализ Novaque Research от 10 ноября через CryptoQuant ставит отслеживаемые стабильные монеты ERC-20 Binance на уровне около 32 миллиардов долларов, по сравнению с примерно 41 миллиардом до 42 миллиардов в конце октября.
• Novaque Research ставит отслеживаемые стабильные монеты ERC-20 OKX на уровне около 9,32 миллиарда долларов и утверждает, что они также имеют тенденцию к снижению; его сравнение не показывает эквивалентного всплеска резервов в OKX.
• Свежий снимок от 10 ноября около 10:42 UTC показал примерно 1,98 миллиона USDT выставленных заявок на покупку BTC-USDT в пределах 5 базисных пунктов, или 0,05%, ниже его средней цены.
• Почти одновременно сделанный снимок OKX показал примерно 0,98 миллиона USDT выставленных заявок на покупку BTC-USDT в пределах той же ширины в 5 базисных пунктов ниже своей средней цены.
• Измеренная заявка Binance по номиналу превышала OKX на измеренной ширине, но одна почти одновременно пара не может установить постоянную глубину, историческое ухудшение, восстановленную ликвидность до взлома или гарантированное исполнение.
• CryptoQuant определяет резерв биржи как монеты, хранящиеся на адресах биржи, и описывает резервы стабильных монет как потенциальную покупательскую способность.
• Binance утверждает, что доказательство резервов касается активов, которые она хранит в доверительном управлении для пользователей; этот метод не определяет, сколько инвентаря выделено для заявок на BTC.

Метод

Резервные бары используют приблизительные остатки ERC-20 Novaque от 10 ноября с нулевой шкалой в 35 миллиардов долларов США. Заказные бары используют расчет суммы цены, умноженной на количество BTC в пределах 5 базисных пунктов ниже средней цены каждого торгового места, округленной до 0,01 миллиона USDT на нулевой шкале в 2,1 миллиона USDT. Верхняя диаграмма показывает окно измерения, а не размеры заказов. Масштабы и области панелей различаются.

Объем

Инвентарь ERC-20 исключает другие сети. Нет доступной базовой линии глубины или серии исполнения до взлома; эти взгляды не могут установить восстановленную ликвидность.
Инфографика от CryptoSlate

Поддержка клиентов отвечает на другой вопрос. Binance утверждает, что ее доказательство резервов касается активов, хранящихся в доверительном управлении для пользователей. Этот метод не определяет, какие остатки клиенты выделили для заказов на покупку Bitcoin. Инвентарь клиентов, корпоративные ресурсы Binance и выставленные заказы на покупку не могут рассматриваться как один взаимозаменяемый пул.

Снимок книги заказов предшествовал запланированному выпуску данных по инфляции в США. Календарь Бюро трудовой статистики указал на индекс потребительских цен (CPI) за октябрь, который будет опубликован 10 ноября в 8:30 по восточному времени, или 13:30 UTC.

Для держателей, оценивающих возможность восстановления, более сильные исполненные спотовые покупки наряду с заменяемыми ордерами на покупку, когда продавцы исполняют свои заказы, ставят под сомнение опасения, что меньший отслеживаемый баланс стейблкоинов означает ухудшение ликвидности торговли. Продолжение сокращения резервов в сочетании с постоянно более тонкой глубиной на сопоставимых уровнях усилило бы эту озабоченность.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.