Криптоналог в Нидерландах 36%: почему криптовалюта в кошельке облагается иначе, чем ETF

Нидерланды планируют с 1 января 2028 года облагать фактическую доходность инвестиций в категории Box 3 по единой ставке 36%, однако согласно проекту поправки кабинета министров от 2 октября 2026 года криптовалюта, которой вы владеете напрямую, по-прежнему будет ежегодно облагаться налогом на прибыль, которую вы еще не зафиксировали продажей. Акции, облигации, ETF и опционы, напротив, перейдут на систему, при которой прибыль облагается налогом только при продаже. Именно это различие, а не заголовочная ставка 36%, должно быть в центре внимания владельцев криптовалют в Нидерландах.

Законопроект еще не принят. Палата представителей Нидерландов одобрила Закон о фактической доходности в Box 3 в 02.2026, однако Сенат (Eerste Kamer) еще не проголосовал. Когда стало ясно, что у законопроекта нет поддержки Сената по ряду положений, кабинет министров направил проект поправки, известный как новелла, в Государственный совет для получения срочного заключения. На заседании 5 октября финансовый комитет Сената поставил под вопрос темпы этого процесса.

До 2028 года будет действовать нынешняя система. В 2026 году налоговая служба предполагает доходность инвестиций и других активов, включая криптовалюты, на уровне 6,00% и облагает эту предполагаемую доходность налогом по ставке 36%; при этом можно подтвердить, что фактическая доходность была ниже. На 2027 год поправка предлагает предполагаемую доходность 7,87% для других активов и необлагаемый налогом порог в размере €30,846 — оба положения пока остаются предложениями.

Как будет работать налог 36% на нереализованную прибыль от криптовалюты

В версии, одобренной Палатой представителей, налогооблагаемый результат — это изменение стоимости ваших активов в Box 3 за год плюс любой доход за вычетом необлагаемой налогом доходности в размере €1,800. Продавать актив, чтобы прибыль учитывалась, не нужно. Вот как это выглядит на примере одного биткоина, если использовать ориентировочные цены в евро:

• 1 января 2028 года: стоимость 1 BTC составляет €60,000.
• 31 декабря 2028 года: тот же 1 BTC стоит €75,000; бумажная прибыль составляет €15,000.
• Налогооблагаемая доходность: €15,000 минус необлагаемый порог €1,800, то есть €13,200.
• Налог к уплате: 36% от €13,200, то есть €4,752, — даже если вы по-прежнему владеете монетой.

Если у вас нет отложенных наличных, для оплаты налога придется продать около 0.063 BTC по цене на конец года. Теперь предположим, что к концу 2029 года биткоин подешевел до €50,000. Ваша бумажная потеря составит €25,000. Согласно версии Палаты представителей, убытки свыше €500 можно перенести на будущие периоды и зачесть против будущей прибыли, но вернуть €4,752 вы не сможете. Именно к этой проблеме с ликвидностью постоянно возвращаются критики: налог начисляется на стоимость, которая может исчезнуть еще до того, как вы ее реализуете.

Почему прямое владение криптовалютой облагается иначе, чем криптовалютные ETF

Октябрьская поправка проводит границу на основе юридического определения финансового инструмента в Законе Нидерландов о финансовом надзоре. Инструменты из этого перечня, например акции, облигации, ETF и опционы, с 2028 года перейдут на модель налогообложения прироста капитала — налог будет взиматься при продаже. Криптовалюта в кошельке или на бирже согласно этому закону не считается финансовым инструментом, поэтому она останется под ежегодным налогом на бумажную прибыль, предположительно примерно до 2030 года.

На практике это приводит к странному результату. Два жителя Нидерландов с одинаковым объемом вложений в биткоин могут платить налог в разное время — в зависимости от формы владения. Тот, кто держит BTC в кошельке, ежегодно платит налог с бумажной прибыли. Тот, кто через брокера владеет биржевым криптовалютным продуктом, заплатит налог только при продаже, если этот продукт признается финансовым инструментом.

Это различие вызвало протесты. В открытом деле Сената по законопроекту собраны письма граждан, поступившие с конца сентября по 10 октября 2026 года; многие авторы возражают против неравного налогообложения криптовалют и драгоценных металлов. Примет ли Сенат такое разделение или предложит включить криптовалюты в группу активов, облагаемых налогом при продаже, — вопрос открытый.

Что владельцы криптовалют в Нидерландах могут сделать до 2028 года

Это не налоговая консультация, и правила еще могут измениться. Тем не менее несколько шагов будут полезны при любом варианте закона:

1. Уже сейчас ведите точный учет. Каждый год фиксируйте стоимость каждого актива на 1 января и сохраняйте документы о покупках. Для ежегодного налога по рыночной переоценке нужны подтверждаемые данные о стоимости на начало и конец года.
2. Создайте резерв наличных. Если будет принята модель ежегодного налогообложения, прибыльный год приведет к уплате налога, но не обязательно принесет наличные. Считайте, что часть любой прибыли уже предназначена для уплаты налога.
3. Не торопитесь менять структуру вложений. Перевод средств из монет в ETP связан с расходами, включая комиссии и расхождения в отслеживании цены, а окончательный закон может установить для них одинаковый порядок налогообложения.
4. Будьте готовы к расширению отчетности. Правила ЕС DAC8 обязывают поставщиков криптовалютных услуг с 2026 года передавать налоговым органам данные о клиентах, поэтому информация об активах на биржах становится все более доступной.
5. Рассчитайте возможные суммы. Быстрая оценка с помощью калькулятора налога на биткоин WEEX, в примечаниях к которому есть раздел о Нидерландах, поможет оценить вероятный налоговый счет. Проверьте актуальную стоимость на странице цены биткоина.

Что дальше ждет реформу Box 3 в Нидерландах

Следующие этапы связаны с законодательной процедурой, а не с рынком. Государственный совет должен дать заключение по поправке. Затем кабинет министров должен внести ее в парламент. Только после этого Сенат сможет проголосовать за весь пакет; целевой датой начала действия по-прежнему остается 1 января 2028 года. Размер необлагаемого налогом порога также все еще обсуждается.

Скорее всего, ставка 36% почти окончательно определена, тогда как порядок налогообложения криптовалют — еще нет. Для владельцев с крупной нереализованной прибылью исход этого последнего спора важнее, чем цена за любой отдельный месяц.

FAQ

1. Когда начнет действовать налог в Нидерландах на нереализованную прибыль от криптовалют?

Целевая дата — 1 января 2028 года. Палата представителей одобрила законопроект в 02.2026, однако Сенат еще не проголосовал, а поправка находится на рассмотрении, поэтому дата начала действия и детали еще могут измениться.

2. Облагается ли криптовалюта ежегодным налогом в размере 36% от ее стоимости?

Нет. Ставка 36% применяется к вашей доходности за год — то есть к изменению стоимости плюс доходы за вычетом необлагаемой налогом доходности. Если за год прибыль не получена, эта часть системы не предусматривает налог к уплате.

3. Будет ли биткоин-ETF облагаться налогом иначе, чем биткоин в кошельке?

Согласно поправке от 10.2026 — да. Биржевые финансовые инструменты, например ETF, с 2028 года будут облагаться налогом при продаже, а криптовалюта в прямом владении останется под ежегодным налогом на бумажную прибыль примерно до 2030 года.

4. Как облагается налогом криптовалюта в Нидерландах в 2026 году?

Криптовалюта относится к категории Box 3. В 2026 году налоговая служба предполагает доходность других активов на уровне 6,00% и облагает ее налогом по ставке 36%; если ваша фактическая доходность была ниже, вы можете это подтвердить.