Стартапы в области ИИ начинают самостоятельно закупать чипы

Существует группа быстро развивающихся стартапов, бизнес-модель которых заключается в аренде вычислительных мощностей у облачных провайдеров и последующей перепродаже клиентам. Ранее они не вкладывали ни копейки в собственные чипы для ИИ. Теперь они столкнулись с перекрестком: становится все труднее получить достаточные вычислительные мощности для обслуживания клиентов, и некоторые компании начали самостоятельно закупать чипы, что может полностью изменить их структуру затрат.

Недостаток вычислительных мощностей также заставляет такие стартапы обращаться к десяткам более мелких новых облачных провайдеров (neocloud) в поисках ресурсов. В отличие от крупных облачных провайдеров, таких как Microsoft Azure, AWS и Google Cloud, новые облачные провайдеры обычно имеют больше избыточных мощностей. Известный провайдер услуг по выводу данных Fireworks столкнулся с хакерской атакой, что также подчеркивает риски, скрытые в этом маршруте. {#quote_GOOG}

По словам информированных источников, корень этой хакерской атаки заключается в слабой защите безопасности одного из небольших облачных провайдеров, используемого Fireworks. После инцидента некоторые клиенты Fireworks начали рассматривать возможность смены провайдера.

Компании, подобные Fireworks, называются провайдерами вывода данных: они предоставляют услуги клиентам, которым нужны чипы для запуска моделей ИИ, и этот процесс называется выводом данных. Изначально они не владели чипами и не управляли дата-центрами, сосредоточив внимание на разработке программного обеспечения, которое помогает клиентам оптимизировать эффективность работы моделей ИИ.

Эти компании быстро растут. Fireworks сообщает, что в июле годовая выручка компании превысила 1 миллиард долларов, увеличившись в 5 раз по сравнению с прошлым годом. The Information сообщила в сентябре, что выручка таких компаний, как Fal, удвоилась всего за несколько месяцев. Последняя оценка Fireworks составляет 17,5 миллиарда долларов, что делает ее самой высоко оцененной среди провайдеров вывода данных.

Однако получение вычислительных мощностей становится все труднее, что может замедлить быстрый рост всей отрасли.

Некоторые облачные провайдеры уже не слишком охотно арендуют вычислительные мощности своим конкурентам. Информированные источники сообщают, что CoreWeave в начале этого года решила прекратить продажу вычислительных мощностей компании Baseten. Сообщается, что CoreWeave в марте этого года запустила свои собственные услуги вывода данных и не желает предоставлять ресурсы конкурентам. Однако один из близких к Baseten источников опроверг информацию о том, что CoreWeave сократила поставки вычислительных мощностей для Baseten.

Представитель CoreWeave заявил: "Мы поддерживаем хорошие отношения со всеми провайдерами вывода данных, многие из которых являются нашими партнерами. Если они адаптируют свои бизнес-модели, они будут закупать услуги CoreWeave, и мы рады поддержать их."

Генеральный директор облачного провайдера DigitalOcean Падди Сринивасан сказал, что он будет в первую очередь обслуживать клиентов с реальным конечным спросом, а не компании, которые перепродают вычислительные мощности: "Честно говоря, у нас много клиентов, которые разрабатывают программное обеспечение на нашей платформе, и спрос на него велик." DigitalOcean управляет собственным дата-центром.

Некоторые провайдеры вывода данных реагируют на ситуацию, широко сотрудничая с множеством мелких облачных провайдеров. Генеральный директор Modal Эрик Бернхардссон в интервью рассказал, что в первые четыре года после основания компания сотрудничала в основном с крупными облачными провайдерами и несколькими новыми облачными провайдерами; позже, не получив нужное количество и цену чипов Nvidia Blackwell от крупных компаний, за последний год было добавлено 30 новых облачных партнеров. Modal по-прежнему сотрудничает с крупными облачными провайдерами, но обычно закупает у них другие модели чипов.

Некоторые руководители в облачной индустрии считают, что если спрос на вычислительные мощности упадет или крупные компании прекратят поставки, провайдеры вывода данных без собственного оборудования окажутся в пассивной позиции.

Коммерческий директор компании Iren Кент Дрейпер (Iren строит собственный дата-центр) прокомментировал: "Провайдеры вывода данных похожи на WeWork в мире GPU. WeWork подписывает долгосрочные аренды офисных помещений, а затем сдает их в субаренду. Когда рынок хороший, все идет гладко, но как только спрос иссякает или финансирование прекращается, модель становится трудно поддерживать. Все сейчас видят ценность вертикальной интеграции." {#quote_WEWKQ}

Без выбора

Некоторые провайдеры вывода данных считают, что им остается только инвестировать средства в создание собственного оборудования. Fal, специализирующаяся на размещении моделей ИИ для видео и изображений, в июле этого года наняла Рагху Рао для разработки стратегии создания дата-центров и сообщила, что недавно начала закупать чипы Nvidia для развертывания в арендуемых дата-центрах. В начале этого месяца Fal завершила финансирование на сумму 1,65 миллиарда долларов, которые будут использованы для увеличения вычислительных мощностей, включая закупку GPU и аренду ресурсов у AWS. Рао заявил, что Fal также расширяет команду, связанную с дата-центрами. Планы Fal по закупке оборудования ранее не были обнародованы.

"С ростом бизнеса нам нужны как арендуемые вычислительные мощности, так и собственное оборудование," - сказал Рао.

Информированные источники сообщают, что Fal также сообщила инвесторам о намерении поддержать закупку оборудования за счет долгового финансирования. Рао отказался комментировать возможность долгового финансирования.

В последние месяцы несколько провайдеров вывода данных уже обсуждали займы с кредитными учреждениями и посредниками, чтобы подписать контракты на закупку вычислительных мощностей с новыми облачными провайдерами. Информированные источники сообщают, что эти компании надеются использовать долговые средства, а не расходовать средства венчурного капитала, чтобы заблокировать ресурсы вычислительных мощностей.

С другой стороны, Together начала закупать собственное оборудование еще в прошлом году. The Information сообщила в марте, что планирует к концу 2026 года иметь 250 мегаватт собственной мощности дата-центра. Информированные источники сообщают, что Baseten также планирует закупать GPU Nvidia для развертывания в управляемых ею дата-центрах.

CoreWeave также прошла через аналогичную трансформацию: ранее она в основном управляла дата-центрами других компаний, а в прошлом году объявила о строительстве собственного парка, считая это лучшим способом контролировать ресурсы оборудования.

Тем не менее, не все провайдеры вывода данных считают, что им необходимо иметь собственное оборудование. Информированные источники сообщают, что руководство Fireworks сообщило инвесторам, что закупка физических чипов и создание и управление дата-центрами относится к бизнесу с однородными товарами; защитная стена Fireworks заключается в разработке программного обеспечения, которое может быстро запускать модели, что труднее скопировать. Другой информированный источник сообщил, что у Fireworks в настоящее время нет планов по закупке оборудования.

Информированные источники сообщают, что Modal также выразила намерение инвестировать в большее количество собственного оборудования для дата-центров. Бернхардссон в интервью сказал, что компания будет делать все возможное, чтобы получить необходимые вычислительные мощности, но он не считает, что дифференциация заключается в наличии оборудования - это мнение совпадает с критикой Modal со стороны таких компаний, как Iren, которые строят собственное оборудование.

"Оборудование не является местом, где создается большая ценность. В конечном итоге вы просто покупаете чипы и перепродаете вычислительные мощности," - сказал Бернхардссон, "поэтому мы сосредоточены на программном уровне, это именно то место, где мы продолжаем создавать максимальную ценность."

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.