23 тысячи подписчиков "гения криптовалют" попались: раскрыто 30 поддельных аккаунтов, собирающих подписчиков

Автор: ChandlerZ, Foresight News

10 ноября аналитическая компания Bubblemaps опубликовала отчет о расследовании, которое готовилось несколько дней и было направлено против известного трейдера мем-валюты Cupsey, имеющего более 230 тысяч подписчиков в X.

Для многих мелких инвесторов и пользователей программ для копирования сделок открытый кошелек Cupsey стал золотой визиткой. Каждый раз, когда этот адрес покупает какую-либо новую валюту, подписчики, получившие уведомления, получают всплывающее сообщение, а некоторые аккаунты с установленными инструментами для копирования автоматически покупают по заданным условиям.

Цепочка данных Bubblemaps раскрыла эту прозрачную оболочку: с 7 мая этого года около 30 скрытых адресов, связанных с открытым кошельком Cupsey на Pump.fun, совершили более 27 тысяч сделок за несколько месяцев. На около 3000 из этих токенов эти поддельные аккаунты использовали методы "предварительной закупки, открытого призыва и продажи через покупательский ордер", заработав около 1,74 миллиона долларов. На момент публикации Cupsey еще не дал четкого ответа на конкретные обвинения.

Кто такой Cupsey?

Перед тем как войти в криптомир, Cupsey был обычным игроком в "Fortnite" на ПК, который ранее играл за команду First Gaming. В период с 2022 по 2023 год он часто участвовал в официальных турнирах, таких как Duos Cash Cups, Solo Cash Cups и FNCS (чемпионат мира по Fortnite), и в одном из турниров по Solo Cash в 2022 году занял место в первой десятке.

Около 2022 года он начал знакомиться с NFT на Solana (например, вступив в сообщество DeGods), а затем, в 2024 году, переключился на платформу Pump.fun во время всплеска мем-валют. Благодаря высокоскоростному интернету и быстрой реакции, развившимся в результате долгих часов игры, он ежедневно тратил от 12 до 16 часов на поиск новых токенов, в пиковые моменты выполняя сотни или даже тысячи сделок в день.

По неполным данным на тот момент, в списке за август 2025 года адрес Cupsey занял первое место с доходом около 5,14 миллиона долларов за три месяца, с коэффициентом выигрыша 67,7%. Темп сделок этого кошелька также значительно превышал средний уровень инвесторов: в течение одной недели он совершал в среднем около 910 сделок в день, причем многие токены удерживались всего несколько секунд или минут.

Статистика сообщества показывает, что он установил рекорд по прибыли в течение 271 дня подряд, превратив очень небольшие начальные средства в активы на десятки миллионов долларов, и его называли "машиной по печати мем-валют".

С распространением торговых записей количество подписчиков Cupsey продолжало расти. На ноябрь 2026 года его аккаунт в X имел более 230 тысяч подписчиков. В сентябре 2025 года он также опубликовал сообщение о том, что его кошелек был опустошен на сумму около 500 тысяч долларов за одну ночь.

4 кошелька покупают, 12 кошельков распределяют, схема продаж

В современных крипто-социальных торговых платформах открытие адреса кошелька стало стандартом для привлечения трафика ведущими трейдерами. Однако цепочка записей может показать только действия покупки открытого адреса, в то время как другие связанные позиции остаются скрытыми.

Bubblemaps восстановила этот процесс торговли, который повторялся три тысячи раз:

Первый шаг: 4 основных операционных кошелька незаметно входят в игру, покупая новые токены, быстро распределяя свои активы на 12 связанных кошельков; второй шаг: открытый кошелек Cupsey покупает тот же токен и публикует рекомендацию на социальной платформе, привлекая средства для копирования; третий шаг: скрытые связанные кошельки начинают распродажу, когда покупательские ордера начинают поступать.

Цепочка временных меток показывает, что некоторые связанные кошельки сразу же начали распродажу после покупки на открытом адресе; есть также примеры, когда, пока Cupsey редактировал и публиковал рекомендательное содержание, скрытые поддельные аккаунты уже распродали свои активы.

Новая мем-валюта имеет очень низкую ликвидность, и внезапный приток покупок быстро поднимает цену. Поддельные аккаунты, заранее подготовившиеся, успешно распродают свои активы, в то время как новые покупатели вынуждены приобретать по высокой цене и нести последствия последующего падения.

Расследование также связывает адреса Cupsey с адресом эмитента, начинающимся на "3z4vj". Этот адрес ранее массово выпускал токены и покидал рынок после открытия, включая токен под названием CUPSEY. Поддельные аккаунты, связанные с Cupsey, ранее покупали более 400 токенов, выпущенных по этому адресу. По оценкам, доход от торговли "3z4vj" составил около 1,3 миллиона долларов. В отчете расследования эти деньги были отнесены к доходам адреса эмитента и пока не были напрямую отнесены к Cupsey.

Успех за 20 секунд, сотни кошельков в координации

Перед тем как назвать Cupsey, в последние недели Bubblemaps уже выявила несколько активных трейдеров, находящихся на верхних позициях в списках, следуя аналогичным цепочкам.

Анализируя 534 рекомендации трейдера Anglio, исследователи Bubblemaps обнаружили 5 кошельков, тесно связанных с ним. 61% рекомендованных токенов были куплены связанными кошельками до публикации, среднее время опережения составило около 20 секунд, после чего они продавались в течение нескольких минут. Anglio позже признал, что использовал аналогичные методы.

Торговец 0xEthan действовал еще более слаженно. В его последних 49 рекомендациях открытый кошелек и 3 связанных кошелька покупали токены в одну секунду, затем сразу же публиковали рекомендации и распродажу. Эти сделки принесли прибыль около 125 тысяч долларов, включая 45 тысяч долларов от разницы в ценах и 80 тысяч долларов от вознаграждений за рекомендации на Pump.fun.

Другой трейдер, который ранее занимал высокие позиции в рейтинге социальной торговой платформы FOMO, Solstice, также многократно рекомендовал мем-валюты с низкой капитализацией. Некоторые токены сразу же после выпуска показывали массовые покупки новыми кошельками, при этом отдельные кошельки держали лишь небольшое количество поставок, а открытый кошелек Solstice имел цепочную связь с некоторыми адресами эмитентов. Независимая цепочная аналитическая компания Bitquery затем проверила соответствующие сделки и обнаружила группу из 542 кошельков, где несколько адресов эмитентов покупали большие объемы поставок в момент открытия и распродажу в короткие сроки. Solstice ответил в комментариях под постом, что он знает некоторые команды проектов и будет поддерживать доверенные команды, а также часто отказывается от платных рекламных предложений.

Объективно говоря, цепочная аналитика может зафиксировать пути переводов и последовательность покупок и продаж, но движение средств между адресами все еще требует комплексной оценки с учетом фактического контроля и ответов участников. Тем не менее, такие высоко повторяющиеся схемы операций уже стали обычным делом в крипто-твиттере.

"Все занимаются связанной закупкой (Bundle), так всегда было в этой сфере." – сообщает Bubblemaps, добавляя, что каждый раз, когда они раскрывают KOL, они слышат это оправдание.

На это агентство прямо задает вопрос: если вы действительно так уверены в проекте, почему тогда используете множество поддельных аккаунтов, чтобы скрыть свои позиции?

Ответ очевиден: с момента закупки эти активы предназначены для распродажи.

За 330 тысяч долларов платформенных субсидий, кто кормит бизнес поддельных аккаунтов?

Эта скрытая деятельность становится все более прибыльной благодаря высоким стимулам, предлагаемым платформами эмитентов.

Помимо разницы в ценах на токены, Cupsey также получил около 331 тысячи долларов в виде вознаграждений за рекомендации на Pump.fun. Pump.fun позволяет пользователям публиковать рекомендации токенов и отправлять уведомления подписчикам, а рекомендованный контент также имеет шанс попасть в информационную ленту и на рейтинги платформы.

Изначально эта программа вознаграждений распределяла призы в зависимости от объема сделок, вызванных рекомендациями. В октябре этого года соучредитель платформы Алон объявил об изменении правил, снизив вес объема сделок в расчетах и увеличив внимание к прибыльности копирующих трейдеров, одновременно сократив вознаграждения за рекомендации токенов с низкой капитализацией. В настоящее время платформа продолжает вносить изменения в алгоритмы, а ее условия обслуживания указывают, что конкретные показатели и методы расчета определяются официально и не раскрываются. Несмотря на то, что условия явно запрещают манипуляции ценами через рекомендации, накрутку объемов или совместные распродажи, на момент публикации Pump.fun еще не сделала публичного заявления по делу Cupsey.

С точки зрения Bubblemaps, существующие механизмы стимулов в отрасли лишь усугубляют злодеяния трейдеров. Изначально социальная торговля была задумана как способ контроля честности KOL через открытие каждой сделки; в реальности открытые кошельки стали приманкой для привлечения копирующих трейдеров, а поддельные аккаунты отвечают за скрытую распродажу. Ранее только топовые KOL могли использовать такие схемы, теперь любой, кто попадает в рейтинги, может легко их воспроизвести, превращая подписчиков в ликвидность для выхода в любой момент.

В то же время большинство платформ для запуска токенов чрезмерно увлечены показателями объемов сделок. Платформы тратят миллионы долларов на вознаграждения за рекомендации, рекламные комиссии и создание рейтингов, но почти не предпринимают действий по выявлению связанных активов, проверке манипуляций и блокировке нарушителей. В конце концов, мошенничество также может создать значительный объем сделок.

"Проверяйте ведущих трейдеров, раскрывайте их поддельные аккаунты, блокируйте рецидивистов." – заключает Bubblemaps в своем твите, "В отрасли уже есть готовые инструменты для проверки, но не хватает желания их использовать. Никто не придет нас спасать."