Quant заключил крупный контракт с американской клиринговой палатой, на чем основано его будущее после роста на 300%?

Автор: Jae, PANews

Quant Network (QNT), который находился в боковом движении ниже 100 долларов почти год, стал одной из самых обсуждаемых черных лошадок крипторынка за последние 5 дней.

24 сентября, после объявления американской клиринговой палаты The Clearing House (TCH), что Quant предоставит базовую технологическую архитектуру для своей "инициативы по цепочечным валютам" (On-Chain Money Initiative), QNT начал стремительно расти, увеличившись на 300% за 7 дней.

TCH принадлежит 25 крупнейшим коммерческим банкам США, включая JPMorgan Chase, Bank of America и Citigroup. Ее сеть RTP для мгновенных платежей и система CHIPS для крупных расчетов обрабатывают огромные объемы межбанковских расчетов, ежедневно обрабатывая более 2 триллионов долларов.

Это означает, что Quant получил не только коммерческий заказ, но и билет на вход в инфраструктуру банковского сектора.

Не идя по пути B2C, Quant сосредоточился на корпоративной инфраструктуре для традиционных финансов

С момента своего основания Quant выбрал путь B2B: нацеливаясь на банки, регулирующие органы и крупные предприятия, он создает корпоративную инфраструктуру для взаимодействия традиционных финансовых систем и гетерогенных распределенных реестров.

Его технологическая основа восходит к 2015 году. В то время появлялись различные альянсы и частные цепочки, но реестры были изолированы друг от друга, и между традиционными финансовыми системами и распределенными реестрами не было надежного уровня перевода и управления, что создавало огромные препятствия для обмена ценностями между системами.

В конце 2017 года Quant официально представил свой основной продукт Overledger: операционную систему для межреестровых операций, независимую от базовых механизмов консенсуса, которая не переписывает логику каждой цепочки, а служит промежуточным уровнем для передачи информации, сообщений и активов.

Команда Quant также отличает его от большинства криптопроектов. Руководство почти полностью состоит из специалистов в области традиционных платежей, кибербезопасности и крупных многонациональных организаций:

• Основатель и CEO Гилберт Вердиан, ранее занимавший должность главного специалиста по безопасности информации в Vocalink, дочерней компании Mastercard, а также член рабочей группы по безопасности платежей Министерства финансов Великобритании, Федеральной резервной системы и соответствующих комитетов Банка Англии, активно участвовал в разработке стандартов ISO для блокчейна;
• CPO Мартин Харгревс, также из Vocalink, обладатель патента на автоматизированные расчеты ACH, участвовал в создании цифрового фунта;
• CTO, COO и члены совета директоров имеют опыт в промышленных системах, международном консалтинге, управлении активами на Уолл-Стрит и безопасности крупных государственных и корпоративных структур.

В 2018 году Quant начал продажу токенов, собрав около 26 миллионов долларов. На этапе расширения бизнеса Quant также получил стратегические инвестиции от известного европейского венчурного капитала Alpha Sigma Capital и привлек FinTech-консалтинговую компанию Alchemmy и технологическую инкубационную сеть Tech Nation, что глубоко связало его с местными европейскими инкубаторами технологий и корпоративными консалтинговыми сетями.

Перед сотрудничеством с TCH он уже участвовал в нескольких проектах, таких как регулируемый проект токенов обязательств в Великобритании RLN, прототип цифрового евро Европейского центрального банка, Oracle, SIA в европейской банковской сети, система капитальных рынков Murex и другие, охватывающие центральные банки и коммерческие банки в Европе и США. Сотрудничество с TCH стало ключевым прорывом на американском рынке клиринга после многих лет накопления институционального опыта.

TCH и Quant совместно создают уровень клиринга для токенизированных депозитов

24 сентября TCH объявила о сотрудничестве с Quant. На самом деле подготовка к этому началась еще в середине этого года.

5 июня TCH инициировала "инициативу по цепочечным валютам" и получила широкую поддержку большинства банков-акционеров, охватывающих почти все ведущие коммерческие банки США. Цель TCH состоит в том, чтобы создать общий уровень клиринга между учреждениями, позволяя токенизированным депозитам коммерческих банков осуществлять атомарные переводы в рамках регулируемой финансовой сети в реальном времени.

Ключевые требования TCH совпадают с основными возможностями Quant.

В плане, разработанном TCH, роль Quant заключается в том, чтобы стать технологической основой: обеспечивать взаимосвязь, управление транзакциями и управление делами в сети токенизированных валют, а также отвечать за интеграцию с существующими платежными системами, такими как RTP и CHIPS.

Основатель и CEO Quant Гилберт Вердиан подчеркнул важность сотрудничества: TCH находится в центре банковской системы США, поэтому это сотрудничество установит стандарт для мировой банковской отрасли.

Ранее применение блокчейн-технологий в межбанковских расчетах всегда сталкивалось с двумя основными препятствиями: различные архитектуры базовых цепей банков естественно не могут взаимодействовать; среда учета на цепочке и централизованная система платежей на основе центрального банка не имеют родного соединения, что создает нехватку взаимосвязанности.

Quant теперь предлагает новое решение: использовать корпоративную операционную систему Overledger в качестве универсального движка для оркестрации между гетерогенными реестрами и банковскими системами.

В процессе, когда клиент имеет токенизированный депозит, выданный коммерческим банком, и отправляет платежную команду, Overledger будет выполнять промежуточные функции по координации нескольких систем и преобразованию сообщений. Ценность этого решения заключается в "неинвазивном дизайне": участвующим банкам не нужно разрушать существующую инфраструктуру соблюдения норм и контроля рисков, не нужно перестраивать операционные системы, чтобы включить токенизированные депозиты в новую сеть клиринга на цепочке.

Quant играет свою роль в области межбанковских расчетов, конечной целью является "токенизированные депозиты".

Токенизированные депозиты по сути являются депозитами коммерческих банков, но реальные депозиты или трансакции между границами не могут быть переведены или зачислены в реальном времени вне рабочего времени банков. В отличие от этого, стейблкоины обычно несут ответственность за погашение и управление резервами определенные эмитенты, отделяясь от банковской депозитной системы и позволяя мгновенные переводы.

Для банков токенизированные депозиты могут передаваться в цифровом, программируемом формате, что не только устраняет угрозу от частных стейблкоинов к депозитам, но и позволяет обновить массовые расчеты, ограниченные рабочими часами, до автоматизированных денежных потоков, запускаемых условиями смарт-контрактов.

Переоценка QNT, логика захвата ценности еще предстоит проверить

Независимый аналитик Ян Нивенхуйс в социальных сетях призвал инвесторов купить как минимум 1 QNT, он ранее советовал каждому инвестору купить как минимум 1 BTC в 2013 году, и рынок отреагировал оптимистично.

Но, успокоившись, можно сказать, что сотрудничество с TCH — это лишь начало. Текущий рост QNT отражает переоценку потенциальной роли Quant в традиционной финансовой системе, но между коммерциализацией и передачей ценности токена все еще существует ключевой барьер.

С точки зрения токеномики, в белой книге Quant указано, что учреждения, подключающиеся к шлюзу Overledger и использующие услуги межреестровой взаимосвязанности, должны оплачивать лицензионные сборы и расходы на расчет API. При условии, что предложение QNT почти полностью обращается и имеет фиксированный верхний предел, даже небольшие потребности триллионных традиционных фондов могут привести к пассивному блокированию объема через использование со стороны учреждений, создавая дефицитную премию.

Обратная сторона медали заключается в том, что рынок может легко упустить из виду разрыв в передаче ценности.

Quant позволяет клиентам оплачивать сборы за платформу как в долларах, так и в QNT. Это означает, что клиентам не обязательно постоянно покупать QNT, чтобы использовать услуги.

"Quant получил крупный заказ" не означает, что "спрос на QNT значительно увеличился"; TCH закупает "инфраструктурные программные услуги Quant", что не означает, что они будут массово покупать QNT на вторичном рынке. Официально не раскрыты важные данные о сумме контракта, масштабе доходов и требованиях к удержанию.

С точки зрения темпов реализации, сеть токенизированных депозитов TCH, как ожидается, откроет пилотное подключение только во второй половине 2027 года, и в настоящее время она все еще находится на стадии строительства. Между тем, до запуска сети остается несколько кварталов, и текущая цена QNT больше отражает коммерческие ожидания, а не реализованные сетевые доходы.

С точки зрения конкурентной среды, в области инфраструктуры токенизации банков уже много игроков: такие платформы, как Kinexys, разработанные JPMorgan, и Canton Network являются серьезными конкурентами. Выбор TCH предоставил Quant определенное преимущество на старте, но это далеко не исключительная победа.

Сотрудничество TCH и Quant знаменует собой углубление традиционных финансов в исследование блокчейна, от поверхностной токенизации активов к системной реконструкции депозитной системы коммерческих банков и круглосуточной сети расчетов.

В прошлом, разговоры о токенизации в основном касались инноваций на уровне активов. На этот раз изменения происходят на уровне клиринга: межбанковские депозиты, расчеты между учреждениями, интерфейсы платежных систем и другие финансовые инфраструктуры начинают пытаться реконструировать с помощью программируемых методов.

Quant получил весьма ценный билет на вход, но в росте QNT на 300% ожидаемая ценность значительно превышает фактические результаты. От принятия технологии до реализации коммерческих доходов и захвата ценности токена, каждый шаг — это долгий путь.

Эра блокчейна в банковской инфраструктуре вот-вот начнется. После празднования, кто сможет устоять на ногах, в конечном итоге будет зависеть от реальных результатов.

Этот контент предоставляется исключительно в общих информационных целях и не является финансовым, инвестиционным, юридическим или налоговым советом. Любые мероприятия, вознаграждения, онлайн-акции или связанная с ними информация, упомянутые в настоящем документе, не должны рассматриваться как рекомендация, приглашение к покупке, продаже, торговле или иной сделке с какими-либо криптоактивами. Криптоактивы очень волатильны и могут привести к убыткам. Доступность услуг, продуктов WEEX и связанных с ними событий может варьироваться в зависимости от региона. Вы несете ответственность за обеспечение того, чтобы ваше участие соответствовало применимым местным законам и нормативным актам.